巨能挣钱的YY，股价为什么那么低？
相反的套路玩多了，
就没人和你玩了。
01
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34.07亿美金
这是现在YY的市值，
和年初比拟跌了20.3%；
而假如思索到迩来一段时间显现的多次美国熔断，这个跌幅看上去也不是太大，对吧？
同是直播干系看法股的TME（腾讯音乐）、陌陌、虎牙、斗鱼和年初比拟也分散跌了19.1%、34.7%、25.6%、14.4%；
但YY在2019年的收入是240亿RMB，净利润有近34.5亿RMB，资产有522.09亿RMB；
在市盈率、市销率和市销率这三个个目标上，YY分散是
7、1.08、0.73……
我简便做了张表，把几家直播看法的公司的这价格目标列了一下，YY都是最差的……
这些个数字是什么意思呢？
简便一句话，
本钱市场十分不承认YY。
02
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YY那么不堪吗？
但是纯从业务数据上考量，并没有那么差，乃至还“很好”……
注意，很好我打了双引号
我们看下YY官方本人公布的数据：
短视频App-Likee有1.153亿的MAU；
外洋IM-imo有2.11亿的MAU；
BIGO+YY+虎牙+HAGO=1.589亿直播MAU；
YY如今但是一家外洋用户占比近80%的公司，
你们这些投资人怎样回事？
不是出海热吗，怎样才给人家这么点估值呢？
Likee无论是在Appannie照旧Sensor Tower的榜单中，已往一年不休都是天下前十的水平……
抖音快手都几百亿美金的估值了，Likee怎样也得值50亿美金吧？
03
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不承认到什么地步？
我看了好几家二级市场分析师的研报和一堆媒体都在写YY低估，低估的缘故但是也很简便，我们就简便算一下：
1、YY现金95亿RMB，也就是13亿美金+；
2、虎牙再跌，YY持有股票也值10亿美金+；
（虎牙OS：不要再跌了啊……）
3、BIGO是22亿美金估值收归来回头的；
（19年3月收的，这一年岁据还在涨，估值没来由降）
这三块加起来就是45亿美金；
那国内直播业务一年另有几十亿RMB利润呢？
外洋的短视频用户呢？
外洋的IM用户呢？
外洋的直播用户呢？
都让你吃了吗？
嗯？
二级市场的投资人又不傻，明摆着的便宜，
为啥不去占呢？
04
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李学凌李总怎样想的？
我但是挺敬仰李学凌李总的，他约莫很早从前就熟悉到了这个成绩。
“你们这些二级市场投资人，
不就是不承认我们秀场业务吗？
那好，我也不稀得和你们扯了，
我自有我的办法……”
从后果看，李总从
一家几十亿美金上市公司的董事长
变成了，
两家几十亿美金上市公司的董事长；
即使这两家公司都以前摸到过100亿美金这道门槛，但关于李总来说，这不紧张……
我推测在不久的将来，
李总会成为一个拥有三家几十亿美金上市公司的董事长。
由于约莫率BIGO会再走一遍虎牙的老路，即拆分IPO，应该很快。
这条路无论是对YY，照旧对BIGO的团队来说，都是优点最大化的选择。
我忽然熟悉到，
岂非是……李总喜好敲钟？
05
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自古套路得民意
回忆YY拆分BIGO和虎牙的历程，我又不得不再次的敬仰下李总。
这是BIGO的拆分、外部融资、再被收买历程中到场的各方。
起首是YY本人投，然后拉上晨兴、高榕、BAI、安全抬个轿子，估值拉高；
收买之前，YY和李总本人再举高一大截估值；
最初YY母体经过现金和增发股份的办法再发出去……
后果是啥？
一招左手倒右手，
李总让一众亲密的小伙伴（晨兴、高榕、安全等）挣到了一些钱，
然后本人也挣了不少的同时，
又在YY的持股比例提升了……
整个历程，你作为YY董事长，
这关联买卖也关联的太深了吧？
你这么玩，
美股的那些投资者和状师居然没去告你？
这是虎牙的融资汗青，
你看，
是不是同一批小伙伴？
BIGO假如上市，再来收割下二级的韭菜们，
太敬仰李总了，
真的，太敬仰了！
06
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结语
没有人是傻子，尤其在二级市场；
被折腾一次，各位约莫还会有所猜疑；
但一连不断的这么弄，
谁还会和你一同玩呢？
固然了，我只不外是一个本钱市场的小韭菜，说再多也没什么用。
YY仍然是一家NB的公司，巨能挣钱；
李总也早就过了还要受他人影响的形态，唯有祝愿之……
下课！
